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Nueva York
CNN
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El colapso del banco de Silicon Valley a principios de este mes asestó un duro golpe a las empresas de vino y criptomonedas que habían confiado su dinero al prestamista y dependían de él para mantenerse a flote.
Pero también dio un gran impulso a las industrias del vino premium y las criptomonedas, ya que los inversores en pánico se apresuraron a abandonar el sector financiero y buscar activos alternativos.
Banca agridulce: SVB ha prestado más de $ 4 mil millones a clientes de bodegas desde 1994, con más de 400 clientes de la industria del vino (incluidas bodegas, viñedos y proveedores) que trabajan con la división de vinos premium del banco, según el sitio web del banco.
Mientras tanto, las presentaciones recientes de la SEC indicaron que SVB tenía alrededor de $ 1.2 mil millones en préstamos pendientes para clientes de vino de alto nivel cuando el banco colapsó. Estas bodegas podrán recuperar su dinero, pero lo que sucede con sus líneas de crédito sigue siendo incierto a medida que se finalizan los detalles de la venta bancaria a First Citizens BancShares.
SVB también tiene vínculos profundos con la industria de la criptografía. Circle, la compañía detrás de la popular moneda estable USDC, dijo que tiene alrededor de $ 3.3 mil millones de sus $ 40 mil millones en reservas en SVB. La moneda USDC de la compañía cayó en valor después de la noticia de la quiebra del banco, aunque desde entonces se ha recuperado.
El colapso de Signature Bank, un importante prestamista de criptomonedas, ha tenido serias implicaciones para la industria. La FDIC les dijo recientemente a los criptoclientes del banco que deben cerrar sus cuentas y mover sus fondos antes del 5 de abril, ya que los depósitos no estaban incluidos en el acuerdo de rescate que acordó con Flagstar Bank este mes.
Sin embargo, bitcoin subió más del 4% el miércoles, marcando su mejor desempeño en más de una semana. La moneda ha subido un 23% este mes. La moneda individual ahora cuesta más de $ 28,000, su nivel más alto desde la primavera pasada.
Esto se debe a que los inversores están preocupados por la seguridad del sistema bancario de EE. UU. y están buscando una forma de proteger sus fondos fuera de él, dijeron los defensores de las criptomonedas.
“Bitcoin y otras criptomonedas se están construyendo sobre la cadena de bloques en una estructura descentralizada que no está controlada por una sola entidad”, dijo Karan Malik, director de estrategia Web3 en Legacy Suite. El argumento a favor de la descentralización y la adopción de criptomonedas se volvió aún más válido después del colapso de los bancos.
Cathy Wood, fundadora de Ark Investment Management, dijo en un tuit que el aumento de las criptomonedas no sorprende. “Sus cadenas de bloques son descentralizadas, transparentes y auditables. Los bancos no lo son, y en los últimos días lo son aún menos”. Ella dijo.
Las inversiones en vinos finos también aumentaron al verse sacudida la confianza de los inversionistas en el sistema bancario.
“El desempeño de Fine Wine frente a varios contextos de mercado demuestra su capacidad para generar alfa y mejorar los rendimientos ajustados al riesgo en una cartera diversificada debido a su estabilidad y baja correlación con el mercado de valores”, dijo Tom Gearing, director ejecutivo y cofundador de Cult Wine Investments. .
El Knight Frank Wealth Report, un análisis anual realizado por la firma de asesoría inmobiliaria, encontró que es probable que el 39% de las personas con ingresos muy altos inviertan en vino este año.
“El interés en las alternativas está creciendo y será donde crezca la riqueza durante la próxima década”, señala el informe.
Otras inversiones de refugio seguro, como el oro, se dispararon a raíz del SVB y el colapso del banco de firmas. El oro al contado ahora ha subido un 7,4% en el mes, aunque se ha mantenido plano en los últimos días. La plata ha subido un 11% en el mes.
Entonces que: El mercado reconoce que “nos dirigimos hacia una recesión crediticia, una reducción de las ganancias y una recesión que conducirá a un ciclo de incumplimientos”. Mark Connors, jefe de investigación del administrador de activos digitales 3iQ, dijo en una nota: “Estamos justo en el medio de eso. “Hasta que eso suceda, ¿a qué activos vas a ir?” Preguntó. “10 años [Treasury] Subió, subió el oro, subió el yen y subió Bitcoin”.
¿Continuará el aumento de las inversiones alternativas?
Goldman Sachs estimó esta semana que los hogares serán vendedores netos de $ 750 mil millones en acciones en 2023, y las empresas serán compradoras netas de $ 350 mil millones en acciones en 2023, una desaceleración del 47% desde 2022. Ese dinero debería ir a alguna parte.
Pero el gobierno federal, la FDIC y el Banco de la Reserva Federal están trabajando día y noche para asegurar a los inversores y clientes que el sistema financiero estadounidense es seguro. Mientras tanto, las inversiones alternativas en criptomonedas, vino y metales vienen con su propia volatilidad y riesgos.
La Fed estuvo sin un presidente supervisor durante nueve meses entre el otoño de 2021 y el verano de 2022, el mismo período en que la estrategia comercial del banco de Silicon Valley salió mal, según el representante estadounidense French Hill, republicano de Arkansas, el miércoles.
El actual vicepresidente de supervisión de la Fed es Michael Barr, quien prestó juramento en julio de 2022 para reemplazar a Randall Quarles después de que dejó el cargo en octubre de 2021. Barr le dijo al Comité de Servicios Financieros de la Cámara el miércoles que no estaba seguro de qué sucedió y quién. fue responsable de la supervisión durante ese tiempo.El período de transición es de nueve meses.
“Me disculpo, no sé la respuesta técnica a esa pregunta”, dijo Barr cuando se le preguntó quién estaba supervisando los bancos durante ese tiempo.
El presidente Joe Biden no nombró un reemplazo para Quarles de inmediato y la Reserva Federal no tenía planes para reemplazarlo mientras tanto, Peter Conte Brown, profesor de la Escuela Wharton de la Universidad de Pensilvania y miembro de Brookings, escribió poco después de que terminara el mandato de Quarles. En cambio, dijo el condado de Brown, las prioridades vitales de supervisión y regulación de la Fed fueron “administradas por la Junta de Gobernadores de la Fed, a través de su estructura de comité”.
Biden finalmente nominó a la exgobernadora de la Fed y funcionaria del Tesoro Sarah Bloom Raskin para el puesto, pero retiró su nombre de la consideración después de que se vio envuelta en una controversia que involucraba a una empresa fintech de Colorado. Finalmente, Biden nominó a Barr en mayo de 2022.
“Me parece que tenemos una falta de urgencia de supervisión aquí”, dijo Hill, y señaló que transcurrieron 12 meses desde que las tendencias en los bancos alarmaron a los auditores de la Fed y cuando se tomaron medidas para corregirlas.
Conte Brown escribe que durante ese período sin un supervisor jefe, la regulación y supervisión financiera probablemente no estuvo a la vanguardia del proceso de formulación de políticas de la Fed.
“Creo que está haciendo una pregunta muy fundamental. Es una de las cosas que vamos a preguntar en nuestra revisión”, le dijo Barr a Hill. “¿Deberían los supervisores haber sido más agresivos en la forma en que respondieron a los riesgos que percibieron? ? Es algo que veremos más de cerca”.
El colapso de Silicon Valley Bank y Signature Bank provocó semanas de agitación y miedo en el sistema financiero estadounidense. El miércoles, el Comité de Servicios Financieros de la Cámara utilizó la audiencia para tratar de averiguar exactamente qué salió mal.
Según Barr, hubo múltiples razones.
“Creo que cada vez que hay una quiebra bancaria como esta, la gestión del banco claramente ha fallado, los supervisores han fallado y nuestro sistema regulatorio ha fallado”, dijo Barr en la audiencia. “Así que miramos todo eso”.
