Los inversores deben adoptar estas acciones que amamos

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Nueva York
CNN
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Mucha gente no tiene el tiempo o la inclinación para hacer una investigación profunda sobre acciones.

A menudo es más fácil comprar un ETF que posee una cesta de las principales grandes empresas, como Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) y Amazon (AMZN). A otros inversores les gusta apostar por temas y memorandos en lugar de estudiar detenidamente las finanzas de la empresa y los documentos reglamentarios. De ahí la reciente locura por las acciones de impulso como GameStop (GME) y AMC (AMC).

Pero para los inversores a la antigua con un poco de canas en el cabello (y los periodistas de negocios experimentados como usted), hay otras formas de encontrar acciones ganadoras a largo plazo.

He estado ejecutando pantallas de stock con software de datos de mercado, primero de FactSet y ahora de Refinitiv, de forma intermitente en mis más de 20 años trabajando en CNN Business. (Era CNNMoney cuando comenzó).

Por lo general, he hecho esta función de selección de acciones a principios o mediados de febrero como una especie de historia bursátil que nos encanta, vinculándola con el Día de San Valentín. (¡Esa es la primera que hice en 2002!) Por lo tanto, a menudo está llena de referencias cursis sobre lo romántico que es encontrar una compañía confiable con la que puedas contar para una relación a largo plazo.

Bueno, las tendencias de inversión han cambiado bastante en las últimas dos décadas. Algunos argumentarían que la inversión activa (la selección real de empresas individuales) está fuera de moda gracias al advenimiento de los fondos indexados operados pasivamente.

Y para ser justos, los expertos tienen razón, en su mayor parte. Por lo general, a los inversores les conviene más tener un ETF de índice. Si el objetivo es ahorrar para la jubilación en particular, una combinación diversificada de empresas es más segura que experimentar con una estrategia más arriesgada para identificar ganadores y perdedores individuales.

¿Pero sabes lo que dicen sobre no poder enseñarle trucos nuevos a un perro viejo? Sigo creyendo que vale la pena buscar acciones de calidad a precios de ganga. Es probable que los inversionistas legendarios como Warren Buffett y Peter Lynch de la fama de Fidelity estén de acuerdo.

Con eso en mente, realicé una última pantalla de inventario este Día de San Valentín. Al igual que en las pantallas anteriores, traté de encontrar empresas con fundamentos sólidos (fuertes ventas y crecimiento de las ganancias), bajos niveles de deuda y altos rendimientos sobre el capital. Y quizás lo más importante, evalué empresas que cotizan a un precio razonable en función de sus ganancias estimadas.

Esta pantalla terminó identificando 33 empresas que podrían tener sentido como una inversión de compra y retención. Todos ellos han logrado un crecimiento anual de ventas de dos dígitos durante los últimos cinco años y se espera que registren un crecimiento de las ganancias de al menos un 10 % anual durante los próximos años.

¿Algunas de las empresas más destacadas de la lista? El gigante de servicios de TI/consultoría Accenture (ACN) hizo el corte. También lo hicieron la empresa de software líder Adobe (ADBE), el fabricante de dispositivos de semiconductores analógicos (ADI), el equipo de chips gigante Applied Materials (AMAT) y el propietario de Venmo, PayPal (PYPL).

Esa es una buena cantidad de exposición al sector tecnológico. Pero muchos no técnicos también están en mi lista.

Progressive Auto Insurance Company (PGR) (¡Hey Flo!), Health Insurance Company Humana (HUM), el minorista de cosméticos Ulta Beauty (ULTA), UGG Shoes y el fabricante de calzado deportivo Hoka Deckers Outdoor (DECK) y el camionero JB Hunt (JBHT) cumplía con mis criterios.

Al igual que Raymond James Financial Services (RJF), quizás el más famoso por tener su nombre en el estadio de los Tampa Bay Buccaneers, Tom Brady llamó brevemente a casa.

Es poco probable que alguna de estas acciones sea un pez gordo que suba más debido a los comentarios que alguien hace en Reddit. Pero pueden ofrecer un poco más que eso en términos de seguridad y confiabilidad. Y después de todo, ¿no es eso lo que todos queremos de una pareja a largo plazo este Día de San Valentín?

El mercado en general siguió repuntando, en gran parte por la esperanza de que las presiones inflacionarias (y las nuevas subidas de tipos de la Fed) pronto serán cosa del pasado. Pero los consumidores siguen siendo volubles cuando se trata de comprar artículos más caros.

El fabricante de carne Tyson Foods (TSN) reportó resultados decepcionantes la semana pasada, en gran parte debido a la disminución de la demanda de los consumidores por su carne de res más cara. Capri Holdings (CPRI), propietaria de las marcas Versace, Jimmy Choo y Michael Kors, también registró números pésimos.

Pero los compradores todavía parecen gastar en artículos más asequibles. PepsiCo (PEP) reportó ventas y ganancias la semana pasada que superaron los objetivos de Wall Street. Gigante de comida rápida Yum! Brands (YUM), propietaria de Taco Bell, KFC y Pizza Hut, también publicó buenos resultados.

Eso podría ser un buen augurio para varias empresas de consumo líderes que esperan sus anuncios de ganancias esta semana, incluido el competidor de Pepsi, Coca-Cola (KO), así como Restaurant Brands (QSR), la empresa matriz de Burger King, Popeyes, Tim Horton y Firehouse Subs.

Kraft Heinz (KHC), el propietario del restaurante Bloomin’ Brands (BLMN), la cervecera Sam Adams Boston Beer (SAM) y el servicio de entrega de alimentos DoorDash, también publicarán sus últimos resultados esta semana.

Las existencias de restaurantes en particular pueden funcionar bien.

“Los consumidores continúan intercambiando bienes por servicios”, dijo en un informe Jharonne Martis, directora de investigación del consumidor en Refinitiv. Martis señaló que el negocio de los restaurantes y el sector del entretenimiento en general continuaron superando a otras industrias relacionadas con el consumidor este año.

Obviamente, la inflación sigue siendo una preocupación para las principales marcas de consumo. Las empresas tienen que enfrentar el desafío de tratar de transferir costos más altos a los clientes sin rechazarlos.

Sin embargo, puede convertirse en un problema menor.

El gobierno de EE. UU. publicará el índice de precios al consumidor y el índice de precios al productor de enero esta semana y los economistas esperan una mayor desaceleración de los precios año tras año. Los precios al consumidor subieron un 6,5% en los 12 meses hasta diciembre, por debajo del ritmo del 7,1% en noviembre.

“Hay signos positivos. La inflación ha superado su punto máximo, por lo que hay un breve respiro”, dijo Kathryn Kaminsky, estratega jefe de investigación de AlphaSimplex.

Los precios más altos han sido un problema para los minoristas durante las fiestas. Las ventas minoristas cayeron un 1,1% en diciembre desde noviembre, según cifras del gobierno de EE. UU., luego de caer un 0,6% en noviembre.

Pero se espera que las ventas minoristas se recuperen a medida que la inflación pierda importancia. Los economistas esperan un aumento del 0,9 % en las ventas minoristas para el mes de enero cuando se publiquen estas cifras a finales de esta semana.

Lunes: Ganancias de TreeHouse Foods (THS), Avis Budget (CAR), FirstEnergy (FE), IAC (IAC) y Palantir

martes: USIPC; PIB de Japón; Informe de empleo del Reino Unido; Utilidades de The Coca-Cola Company, Asahi Group, Marriott (Mar). Cleveland-Cliffs (CLF), Restaurant Brands, Suncor Energy (SU), Airbnb, Herbalife (HLF), GoDaddy (GDDY), TripAdvisor (TRIP)

Miércoles: Ventas minoristas de EE. UU. Inflación del Reino Unido Inventarios semanales de petróleo crudo. reunión anual del Daily Journal Co (DJCO) de Charlie Munger; Beneficios de Kraft Heinz, Lithia Motors (LAD), Sunoco (SUN), Sonic Automotive (SAH), Ryder (R), Barrick Gold (GOLD), Biogen (BIIB), Owens Corning (OC), Krispy Kreme y Cisco (CSCO) )), AIG (AIG), Shopify (TIENDA) y Boston Beer

jueves: índice de precios al productor en los Estados Unidos; Reclamos semanales de desempleo de EE. UU.: Inicio de viviendas y permisos de construcción de EE. UU.; precios de la vivienda en China; Beneficios de US Foods (USFD), Lenovo (LNVGF), Nestlé (NSRGF), Paramount Global, Southern (SO), Hasbro (HAS), Hyatt (H), Bloomin’ Brands, WeWork, Applied Materials (AMAT), DoorDash, y DraftKings y Redfin (RDFN)

Viernes: Beneficios de Deere (DE), AutoNation (AN), Sands China (SCHYF) y AMC Networks (AMCX)